NWB Bank geeft een 7-jaars € 1 miljard Waterobligatie uit

Op woensdag 29 mei jl. hebben we een 7-jaars Waterobligatie uitgegeven ter grootte van € 1 miljard. Dit geld wordt gebruikt voor de financiering van waterschappen. Met de uitgifte van deze Waterobligatie bestendigen we onze rol als betrouwbare en duurzame financiële partner van de Nederlandse waterschappen.

 

Belangrijkste informatie
Op dinsdag 28 mei om 13.00 CET hebben wij als Nederlandse Waterschapsbank N.V. (NWB Bank, Aaa/AAA-ratings [beide Stable] van Moody’s en S&P) aangekondigd dat we BNP Paribas, HSBC, NatWest Markets en SEB hebben gemandateerd om lead manager te zijn voor een 7-jaars gesyndiceerde transactie van een Green Bond (groene obligatie). Deze banken hebben diezelfde middag de interesse van investeerders in de markt gepolst om vervolgens woensdagochtend een bericht met nadere kaders uit te sturen. De volgende morgen, op donderdagochtend 30 mei om 9.04 CET om precies te zijn, is het orderboek geopend met een richtinggevende opslag van 22 basispunten. Het orderboek vulde zich snel na de aankondiging en na een uur was er al meer dan € 3 miljard interesse (excl. JLM). Daarop is een geüpdatete aankondiging om 10.09 CET verstuurd met een herziene richtinggevende opslag van 20 basispunten. Het orderboek vulde zich ook na deze update snel en de definitieve voorwaarden zijn om 11.00 CET uitgestuurd met een definitieve opslag van 18 basispunten. Op het moment dat het orderboek om 10.30 CET werd gesloten was deze gegroeid tot € 4,8 miljard (incl. € 350 miljoen JLM) ondanks de uiteindelijke aanscherping van 4 basispunten.

Allocatie
Als het gaat om het type investeerders in deze Waterobligatie, dan is met 57% het grootste gedeelte gegaan naar officiële instituties en centrale banken gevolgd door asset managers met 21%, banken met 16%, pensioenfondsen en verzekeraars met 4% en de resterende 2% ging naar overige investeerders. Als het gaat om geografische spreiding is 21% gegaan naar Duitsland/Oostenrijk/Zwitserland en eveneens 21% naar de Nordics en naar Azië. De Benelux volgde met 12% en daarna kwamen Frankrijk (10%), het Verenigd Koninkrijk (5%), Zuid-Europa (5%), de rest van Europa (4%) en de rest van de wereld (1%).

Samenvatting

Issuer: Nederlandse Waterschapsbank (NWB Bank)
Format: RegS, Bearer
Amount: € 1 billion
Settlement date: 5 June 2024
Maturity date: 5 June 2031
Issue price: 99.497%
Coupon: 3.00%
Issue yield: 3.081%
Spread: MS+18bps
Denomination: EUR 100,000 / EUR 1,000
Listing: Luxembourg Stock Exchange
Joint-Lead Managers: HSBC, BNP Paribas, NatWest Markets and SEB
ISIN: XS2834365277